После того, как был принят Закон «О защите депозитов» в банках, я решил свои накопления пустить в дело. Сейчас думаю, куда их вложить. Поясните, пожалуйста, чем отличается вклад в паевой инвестиционный фонд от обычного вклада в банк?
Банковский вклад (депозит) — это сумма денежных средств, как в национальной, так и иностранной валюте, размещаемая вкладчиком в банк, имеющий соответствующую лицензию Национального банка, на условиях возвратности, срочности, платности, предусмотренных договором банковского вклада (депозита).
Согласно статьи 4. Закона «О защите банковских вкладов (депозитов)», при наступлении гарантийного случая в соответствии с данным Законом каждому вкладчику выплачивается компенсация не более 100 тысяч сомов в совокупности, включая проценты по депозитам.
Согласно Закону «Об инвестиционных фондах» №92 от 26 июля 1999 года инвестиционными фондами являются формы коллективного инвестирования, создаваемые для привлечения денежных средств посредством выпуска и публичного размещения своих ценных бумаг и последующего диверсифицированного инвестирования привлеченных средств в инвестиционные активы.
Паевой инвестиционный фонд — это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании. Сам фонд не является юридическим лицом — это, так называемый, «имущественный комплекс», а, по сути, это инвестиционный портфель.
Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, инвестор фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления и становится владельцем инвестиционных паев. Оплата инвестиционных паев производится денежными средствами в национальной валюте. Паи выдает управляющая компания, осуществляющая доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
Имущество, передаваемое в паевой фонд пайщиками, остается собственностью пайщиков, а управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом, совершая сделки с этим имуществом.
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
1. долю его владельца в праве собственности на имущество;
2. право его владельца:
— возвратить ее в инвестиционный фонд, получив за нее сумму, выплаченную в денежной форме, в размере, определяемом как отношение стоимости чистых активов к общему количеству размещенных инвестиционных паев;
— требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
— получать информацию о деятельности паевого инвестиционного фонда и его управляющей компании.
Инвестиционные паи существуют в бездокументарном виде. Это так называемый электронный документ, который представляет собой запись в специальной компьютерной программе. Подтверждением того, что вы стали владельцем инвестиционного пая, является выписка из реестра.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Проценты и дивиденды по ним не начисляются.
Паевой инвестиционный фонд потенциально может принести большую доходность, чем банковский депозит. Однако, если в банке вкладчик получает фиксированный процент, причем регулярно, то в паевом фонде прибыль можно получить, лишь продав свой пай управляющей компании. При этом прибыльность пая зависит от положения на рынке. Поэтому размеры дохода неизвестны. Более того, доходность в паевые инвестиционные фонды не гарантирована. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества и отвечают по обязательствам управляющей компании, возникшим в связи с управлением паевым инвестиционным фондом, исключительно в пределах стоимости принадлежащих им инвестиционных паев.
В то же время вклады (депозиты) застрахованы. Государство гарантирует возврат денежных средств, при отзыве лицензии банка в размере не более 100 тысяч сомов.
Таким образом, при принятии решения о форме инвестирования вкладчику необходимо учитывать не только доходность, которую он хотел бы получить, но и риски, на которые он готов пойти при инвестировании своих средств.
Уполномоченный орган надзора и регулирования паевых инвестиционных фондов – это Государственная служба по регулированию и надзору за финансовыми рынками КР (Госфиннадзор).
Заместитель председателя Национального банка КР Чокоев З.Л.
Поделится в